陜西日報2011年8月30日一版報眼
陜煤化集團創(chuàng)新融資模式助推企業(yè)跨越式發(fā)展
本報訊 （記者 賀韜 通訊員 孫鵬）企業(yè)的生存和發(fā)展離不開資金保證。近年來，陜西煤業(yè)化工集團公司通過資本市場運作，不斷創(chuàng)新融資模式，破解了企業(yè)發(fā)展瓶頸，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，成為我省發(fā)展最快的大型國有企業(yè)之一，不僅為全省經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展作出重大貢獻，也為我省國有企業(yè)破解資金制約瓶頸提供了寶貴經(jīng)驗。
陜煤化集團作為一家整合全省國有重點煤炭、化工企業(yè)的特大型能源化工企業(yè)，重點建設(shè)項目超過60個，投資總額接近1000億元。這對于剛剛走出困境，安全生產(chǎn)和職工生活仍有欠賬的陜煤化集團來講，企業(yè)發(fā)展及籌措建設(shè)資金的任務(wù)十分艱巨。
“解放思想的空間有多大，企業(yè)發(fā)展的空間就有多大。”該集團董事長華煒對記者說，“近年來，陜煤化集團積極創(chuàng)新融資機制，廣泛拓展融資渠道，為集團跨越式發(fā)展提供了堅強的資金保障，而且形成了集團相對固定的融資通道和基本成熟的融資模式，破解了企業(yè)融資瓶頸，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展?！?/p>
通過資本市場運作，積極開拓債務(wù)性直接融資渠道。2006年，該集團成功發(fā)行10億元企業(yè)債券，成為我省第一家公開發(fā)行企業(yè)債券的企業(yè)。目前，他們已累計發(fā)行公募票據(jù)175億元。在此基礎(chǔ)上，集團日前經(jīng)國家相關(guān)部門批準(zhǔn)又取得了50億元“非公開定向債務(wù)融資工具”的注冊，首期融資30億元。據(jù)了解，這是我國金融創(chuàng)新的最新成果，陜煤化集團是全國首家利用這一最新融資工具實現(xiàn)融資的地方企業(yè)。
創(chuàng)新融資與傳統(tǒng)融資齊頭并進，間接融資渠道不斷拓寬。該集團在積極做好傳統(tǒng)銀行信貸取得銀行綜合授信額度930億元的同時，不斷開創(chuàng)新型融資方式。2010年，在我省首次引入“保險資金債權(quán)融資計劃”這種具有突破性的創(chuàng)新型融資產(chǎn)品，成功取得保險資金債權(quán)融資30億元。利用信托融資方式，累計發(fā)行一年期、三年期等各類集合理財信托融資計劃148億元，實現(xiàn)了對傳統(tǒng)融資方式的有效補充。開展金融租賃業(yè)務(wù)累計完成45.5億元，并且取得了省內(nèi)首筆為期五年的5億元并購貸款。
通過引入戰(zhàn)略投資者，以較少的資金撬動了較大項目。該集團創(chuàng)造了與央企合作的“三峽”模式，引進中國長江三峽集團公司投資180億元，合作建設(shè)蒲城180萬噸甲醇及下游產(chǎn)品深加工大型清潔能源項目。該項目采用的新一代DMTO—II技術(shù)是陜煤化集團擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的煤化工技術(shù)，入選“2010年中國十大科技進展新聞”。該集團還通過重組民營企業(yè)，創(chuàng)造了國有企業(yè)與民營企業(yè)聯(lián)營的“北元模式”，引領(lǐng)民間資本向國家倡導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)方向投入，使北元化工公司、神木天元化工公司等一批煤化工企業(yè)迅速壯大并見到實效。
陜煤化集團規(guī)劃到2015年完成投資2000億元，實現(xiàn)煤炭產(chǎn)能2億噸，實現(xiàn)銷售收入2000億元，利稅突破500億元，職工人均收入達到10萬元，打造中國一流安全節(jié)能環(huán)保能源化工集團。當(dāng)然，要實現(xiàn)這樣的宏偉藍圖，離不開充分的資金保障，需要進一步提升集團的資本運作能力。
楊照乾總經(jīng)理告訴記者：“提高資產(chǎn)證券化水平是陜煤化集團‘十二五’資本運作的核心，今年要加快陜煤股份的上市步伐，全面推進融資平臺建設(shè)和資本運作能力的提升。”據(jù)了解，在省委、省政府的關(guān)心指導(dǎo)下，2008年集團成立了陜西煤業(yè)股份公司，并嚴(yán)格按照上市公司要求，規(guī)范了股份公司的經(jīng)營運行，三年業(yè)績豁免工作已得到國務(wù)院批復(fù)，目前正處于申報階段。隨著陜煤股份上市融資成功，陜煤化集團近年來累計融資將達到千億元，為“十二五”產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展提供堅實的資金保障。
近年來，在多種融資方式的助推下，陜煤化集團呈現(xiàn)出“每兩年翻一番”的跨越發(fā)展速度，2010年，該集團年煤炭產(chǎn)量首次突破億噸大關(guān)，躋身全國前五強，實現(xiàn)銷售收入516億元、利潤105億元，位居陜西省屬企業(yè)第一，總資產(chǎn)達到1343億元。2011年上半年，集團煤炭產(chǎn)量、利潤同比分別增長20.1%和141.35%，為順利完成2011年任務(wù)，實現(xiàn)“十二五”宏偉目標(biāo)打下了堅實基礎(chǔ)。
